Saber as diferenças entre LCI e LCA ou CDB pode ajudar em sua escolha, entendendo qual investimento de renda fixa é melhor para você. Desse modo, realizamos para você uma comparação completa de todos os tipos de LCI, LCA e CDB, obtendo a informação de qual ativo possui a melhor rentabilidade.
Além disso, você terá acesso a uma planilha com a análise do rendimento dessas aplicações, fornecendo a você uma ferramenta para realizar sua própria simulação.
Por fim, verá os pontos positivos e negativos de cada investimento, ficando pronto para realizar sua escolha.
LCI e LCA ou CDB, qual é melhor?
Os investimentos LCI e LCA ou CDB se referem a aplicações que atendem os mesmos objetivos: fornecer rentabilidade com segurança, porém sem liquidez. Desse modo, é importante que você entenda se o seu objetivo financeiro está alinhado com o que esses ativos podem entregar.
Além disso, as LCIs, LCAs e CDBs são fornecidos pela maioria das instituições financeiras. Desse modo, você poderá escolher o banco de seu agrado para aplicar em qualquer um desses investimentos.
A partir disso, o melhor investimento será aquele que lhe fornece a melhor rentabilidade dentro do prazo de vencimento desejado.
O que rende mais, LCI e LCA ou CDB?
Ambos os investimentos LCI, LCA e CDB se referem a ativos de renda fixa com riscos similares. Considerando isso, ao comparar a rentabilidade de cada um, é possível saber qual é a melhor aplicação em 2023. Dessa maneira, realizamos um estudo em 203 ativos diferentes, com o intuito de lhe apresentar a comparação de qual investimento é melhor.
Vale ressaltar que calculamos a rentabilidade líquida do CDB, ao descontarmos 15% de IR sobre essa aplicação (tabela regressiva para aplicações maiores que 720 dias). Realizamos esse processo, devido as LCAs e LCIs serem isentas de IR, gerando uma comparação justa.
Veja abaixo a comparação de rentabilidade entre cada tipo de LCI, LCA e CDB.
LCI e LCA Pré-Fixada x CDB Pré-Fixado
Primeiramente, vamos comparar a rentabilidade média da LCA e LCI Pré-Fixada com o CDB Pré-Fixado.
Portanto, veja na tabela abaixo qual seria o rendimento de uma aplicação de R$10.000,00 ao longo de 10 anos. Estamos considerando as rentabilidades médias obtidas através de nosso estudo (LCI: 9,72% / LCA: 9,01% / CDB: 10,80%).
| Investimento Pré-Fixado | |||
| Investimento: R$10.000,00 | Rentabilidade LCI: 9,72% | Rentabilidade LCA: 9,01% | Rentabilidade CDB: 10,80% |
| Prazo (anos) | Valor Total LCI | Valor Total LCA | Valor Total CDB |
| 1 | R$ 10.972,00 | R$ 10.901,00 | R$ 11.080,00 |
| 2 | R$ 12.038,48 | R$ 11.883,18 | R$ 12.276,64 |
| 3 | R$ 13.208,62 | R$ 12.953,85 | R$ 13.602,52 |
| 4 | R$ 14.492,50 | R$ 14.121,00 | R$ 15.071,59 |
| 5 | R$ 15.901,17 | R$ 15.393,30 | R$ 16.699,32 |
| 6 | R$ 17.446,76 | R$ 16.780,23 | R$ 18.502,85 |
| 7 | R$ 19.142,59 | R$ 18.292,13 | R$ 20.501,15 |
| 8 | R$ 21.003,24 | R$ 19.940,26 | R$ 22.715,28 |
| 9 | R$ 23.044,76 | R$ 21.736,87 | R$ 25.168,53 |
| 10 | R$ 25.284,71 | R$ 23.695,36 | R$ 27.886,73 |
Conforme você pode ver, o CDB ganha a corrida dos investimentos pré-fixados, rendendo 17,02% a mais que a LCI e 30,60% a mais que a LCA!
LCI e LCA Pós-Fixada x CDB Pós-Fixado
O próximo tipo de ativo a ser comparado é o pós-fixado. Desse modo, vamos analisar se o CDB pós-fixado também está rendendo mais que as LCAs e LCIs pós-fixadas.
Em nosso estudo, conseguimos identificar que a rentabilidade média líquida do CDB é de 98,6% do CDI. Por outro lado, a LCA possui rentabilidade média líquida de 85,52% do CDI e a LCI de 88% do CDI.
Dessa maneira, veja a tabela comparativa abaixo, considerando um investimento de R$10.000,00 pelo período de 10 anos.
| Investimento Pós-Fixado | |||
| Investimento: R$10.000,00 | Rentabilidade LCI: 11,57% | Rentabilidade LCA: 11,25% | Rentabilidade CDB: 12,92% |
| Prazo (anos) | Valor Total LCI | Valor Total LCA | Valor Total CDB |
| 1 | R$ 11.157,00 | R$ 11.125,00 | R$ 11.292,00 |
| 2 | R$ 12.447,86 | R$ 12.376,56 | R$ 12.750,93 |
| 3 | R$ 13.888,08 | R$ 13.768,93 | R$ 14.398,35 |
| 4 | R$ 15.494,93 | R$ 15.317,93 | R$ 16.258,61 |
| 5 | R$ 17.287,70 | R$ 17.041,20 | R$ 18.359,23 |
| 6 | R$ 19.287,88 | R$ 18.958,33 | R$ 20.731,24 |
| 7 | R$ 21.519,49 | R$ 21.091,14 | R$ 23.409,71 |
| 8 | R$ 24.009,30 | R$ 23.463,90 | R$ 26.434,25 |
| 9 | R$ 26.787,17 | R$ 26.103,59 | R$ 29.849,55 |
| 10 | R$ 29.886,45 | R$ 29.040,24 | R$ 33.706,11 |
O CDB também fornece um melhor retorno médio para as aplicações pós-fixadas. Nesse caso, o retorno médio do CDB foi 24,51% maior que a LCA e 19,21% maior que a LCI.
LCI e LCA Híbrida x CDB Híbrido
Por fim, para analisarmos todos os tipos de CDBs e LCAs e LCIs disponíveis, vamos comparar o CDB híbrido com as LCAs e LCIs híbridas.
Portanto, utilizando os mesmos R$10.000,00 como referência e juntando com a rentabilidade média do CDB híbrido (7,79%), LCA híbrida (7,54%) e LCI híbrida (7,74%), temos a tabela abaixo.
| Investimento Híbrido | |||
| Investimento: R$10.000,00 | Rentabilidade LCI: 7,74% | Rentabilidade LCA: 7,54% | Rentabilidade CDB: 7,79% |
| Prazo (anos) | Valor Total LCI | Valor Total LCA | Valor Total CDB |
| 1 | R$ 10.774,00 | R$ 10.754,00 | R$ 10.779,45 |
| 2 | R$ 11.607,91 | R$ 11.564,85 | R$ 11.619,65 |
| 3 | R$ 12.506,36 | R$ 12.436,84 | R$ 12.525,35 |
| 4 | R$ 13.474,35 | R$ 13.374,58 | R$ 13.501,64 |
| 5 | R$ 14.517,27 | R$ 14.383,02 | R$ 14.554,02 |
| 6 | R$ 15.640,90 | R$ 15.467,50 | R$ 15.688,43 |
| 7 | R$ 16.851,51 | R$ 16.633,75 | R$ 16.911,27 |
| 8 | R$ 18.155,82 | R$ 17.887,94 | R$ 18.229,42 |
| 9 | R$ 19.561,08 | R$ 19.236,69 | R$ 19.650,31 |
| 10 | R$ 21.075,10 | R$ 20.687,13 | R$ 21.181,95 |
Nesse caso, a diferença entre as aplicações foi mínima. Porém, como você pode ver, o CDB ainda obteve uma leve vantagem.
Dessa maneira, o rendimento do CDB foi 4,63% maior do que o da LCA e superou a LCI em 0,96%.
Comparando dos Resultados
Para que você visualize todos os resultados em um único local, criamos o gráfico abaixo. Dessa maneira, você conseguirá ver quanto tempo cada um dos investimentos demorará para chegar em R$ 1 milhão.
Além disso, caso você deseje realizar o seu próprio cálculo, ou então, deseje realizar uma análise mais profunda nos dados apresentados, confira o arquivo abaixo.
Riscos LCI e LCA x Riscos CDB
Os riscos de investir em LCI e LCA são os mesmos riscos de realizar uma aplicação em CDB. Dessa maneira, nenhum desses 3 tipos de investimentos possui qualquer vantagem sobre o outro nesse aspecto.
Criamos para você, dois artigos com todos os detalhes referentes aos riscos do CDB e da LCI e LCA. Confira nos links abaixo:
Quais são os Pontos Negativos do CDB e da LCI e LCA?
O principal ponto negativo dos CDBs e das LCIs e LCAs se refere a falta de liquidez dessas aplicações. Ou seja, ambos os investimentos só podem ser resgatados em seu vencimento (existem exceções).
Porém, existem alguns pontos negativos específicos de cada aplicação. Veja-os abaixo:
Pontos Negativos CDB
A tributação do Imposto de Renda se refere a um ponto negativo do CDB. Dessa maneira, os rendimentos de seu investimento serão tributados, seguindo uma tabela regressiva que vai de 22,50% a 15%.
Pontos Negativos LCI e LCA
Atualmente, um ponto negativo da LCI e LCA é a rentabilidade inferior ao CDB. Desse modo, em média, seu dinheiro renderá menos do que a aplicação em CDB.
Quais são os Pontos Positivos do CDB e da LCI e LCA?
A segurança e a rentabilidade podem ser destacados como pontos positivos dos investimentos em CDBs, LCAs e LCIs. Além disso, a possibilidade de investir em instituições financeiras sólidas também as torna ótimas aplicações de renda fixa.
Pontos Positivos CDB
O principal ponto positivo do CDB é a sua alta rentabilidade. Desse modo, você pode investir em um ativo seguro e receber um retorno extremamente atrativo.
Pontos Positivos LCI e LCA
Já no caso das LCAs e LCIs, podemos destacar a Isenção do Imposto de Renda como um grande ponto positivo. Além disso, esse tipo de aplicação também fornece bons rendimentos, assim como vimos ao longo desse artigo.
Como utilizar esse comparativo a seu favor?
Antes de realizar seu investimento em LCI e LCA ou CDB, utilize esse comparativo para entender se a rentabilidade de sua aplicação está dentro da média de mercado.
Ou seja, caso você identifique que a aplicação escolhida não atinge os valores apresentados, é recomendado que você realize uma nova pesquisa. Dessa maneira, você amplificará seus resultados a longo prazo, trazendo mais dinheiro para seu bolso.
Além disso, você pode acessar o arquivo fornecido nesse artigo para aprofundar seu conhecimento, melhorando sua análise.
Por fim, caso deseje entender como as LCAs e LCIs se saem ao serem comparadas com a poupança, confira o artigo abaixo:
Conclusão
Entender as diferenças dos investimentos em CDB, LCA e LCI é essencial para o sucesso dentro do mercado financeiro. Portanto, utilize as informações recebidas nesse comparativo para ampliar seus ganhos a longo prazo.
Além disso, avalie os investimentos atuais de sua carteira, a fim de avaliar se vale a pena incluir LCAs, LCIs ou CDBs em seu portfólio.
Agora você conhece as diferenças, você prefere LCI e LCA ou CDB?
