O que é LF? Descubra as Vantagens da Letra Financeira!

No mundo dos investimentos, é normal buscarmos a aplicação mais rentável com a maior segurança. Nesse sentido, saber o que é LF (Letra financeira) é essencial para tomar a melhor decisão para sua carteira.

Por conta disso, criamos esse artigo com tudo que você precisa saber sobre as LFs, desde o que são até quais impostos possuem. Além disso, você verá onde localizar esse tipo de investimento, caso deseje incluí-lo em seu portfólio.

Por fim, veja quanto você precisara ter para investir em Letras Financeiras e confira se esse investimento é coberto pelo FGC!

O que é LF (Letra Financeira)?

O investimento LF (Letra Financeira) se refere a uma aplicação de renda fixa, emitida por instituições financeiras como bancos ou empresas financeiras. Além disso, a LF é uma forma dessas instituições captarem recursos para financiar suas atividades. Desse modo, ao investir em uma Letra Financeira, você emprestará dinheiro para um banco em troca de juros.

Você receberá esses juros no vencimento de sua LF. Portanto, avalie o prazo de vencimento do ativo desejado antes de realizar a aplicação.

Por fim, existem 3 tipos de LF para você escolher: pré-fixada, pós-fixada e híbrida. Desse modo, você tem a possibilidade de saber exatamente quanto irá receber na data de vencimento (pré-fixada) ou então pode aproveitar da variação do CDI (pós-fixada) ou do IPCA (híbrida).

O que é uma LF perpétua?

Uma LF (Letra Financeira) perpétua é um tipo especial de título de renda fixa que não possui data de vencimento definida. Ou seja, o emissor do título não tem a obrigação de reembolsar o valor principal investido pelo investidor em nenhum prazo específico. Em vez disso, você recebe pagamentos de juros de forma recorrente enquanto mantém o investimento.

Contudo, mesmo sem data de vencimento definida, a instituição financeira pode resgatar o título. Ou seja, recomprá-lo do investidor após um certo período, geralmente após alguns anos.

LF paga Imposto de Renda?

O rendimento do investimento em LF possuí a alíquota do Imposto de Renda de 15%. Ou seja, sua aplicação em Letras Financeiras será tributada (somente no rendimento) com uma taxa fixa de IR (15%).

Confira abaixo a tabela de IR referente ao investimento em LF:

Além da tributação pelo Imposto de Renda, as LFs são tributadas de forma regressiva pelo IOF.

Dessa maneira, confira abaixo como funciona a tabela regressiva do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para LF.

Quem emite as Letras Financeiras?

As Letras Financeiras são emitidas por bancos e financeiras, como forma de um título de crédito privado. Ou seja, o investimento LF é fornecido por uma instituição privada que, normalmente, fornece uma rentabilidade melhor do que títulos do governo.

Contudo, devido a ser um investimento fornecido por bancos, o nível de risco tende a ser um pouco maior ao compararmos com o Tesouro Direto.

Dessa maneira, certifique-se de conferir a integridade da instituição financeira que gerou sua LF, a fim de garantir um investimento sólido.

LF é coberta pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC)?

O investimento em LF não é coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Desse modo, caso você invista nesse tipo de ativo, não terá a garantia disponível em outros produtos da renda fixa.

Portanto, avalie com extrema cautela o banco em que irá aplicar seu capital, minimizando os riscos de seu investimento.

Investimentos cobertos pelo FGC

Confira abaixo alguns investimentos cobertos pelo FGC:

– CDB (Certificado de Depósito Bancário)

– LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) e LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

– LC (Letra de Câmbio)

Qual a vantagem da Letra Financeira?

As principais vantagens de investir em LF são:

Rentabilidade

A rentabilidade fornecida pela LF é ótima, superando a inflação e outros ativos de renda fixa (em certos casos). Portanto, ao investir em Letras Financeiras, você pode possuir um bom retorno a longo prazo.

Alíquota de IR

A alíquota de IR presente nos rendimentos da LF (15%) é menor do que outros ativos de renda fixa, como o CDB ou o Tesouro Direto. Desse modo, em você pode se beneficiar dessa diferença na tributação para obter melhores resultados.

Qual a desvantagem de investir em LF?

As principais desvantagens de investir em LF são:

Falta de Liquidez

As Letras Financeiras não possuem liquidez diária. Ou seja, você terá que aguardar o vencimento de sua LF para ter acesso ao dinheiro investido e os rendimentos de sua aplicação.

Alta Aplicação Mínima

Realizamos uma pesquisa em 64 LFs diferentes onde identificamos que a aplicação mínima desse tipo de ativo começa em R$50 mil. Desse modo, é necessário ter um capital elevado para investir em Letras Financeiras.

Falta de Cobertura pelo FGC

Conforme vimos a pouco, uma das principais desvantagens da LF é a falta de cobertura do FGC. Dessa maneira, você não terá a proteção de R$250 mil em caso de falência da instituição financeira em que aportou seu dinheiro.

Quais os riscos de investir em LF?

Os principais riscos de investir em LF (Letra Financeira) são:

Risco de Crédito

Se refere ao risco de falência da instituição financeira em que você investiu seu dinheiro. Ou seja, caso o banco escolhido venha a falir, você poderá perder o valor investido.

Risco de variação das taxas de juros

Esse risco consiste na variação da taxa referente ao indexador de seu investimento. Ou seja, vamos supor que você invista em uma LF atrelada ao CDI. Dessa maneira, caso a taxa CDI caia, a taxa de seu rendimento também cairá.

Quem pode investir em LF?

O investimento LF está disponível para um amplo número de pessoas, desde pessoas físicas a pessoas jurídicas. Confira abaixo quem pode investir em LF:

Pessoas Físicas

Caso você possua um CPF, poderá investir em LFs através de uma corretora de investimentos. Não há requisitos rigorosos de renda ou patrimônio líquido para participar, sendo necessário apenas possuir o valor de aplicação mínimo referente a LF desejada.

Pessoas Jurídicas

Empresas, instituições financeiras, organizações sem fins lucrativos e outras entidades jurídicas também podem investir em LF. Contudo, as condições para investimento podem variar de acordo com o emissor e a LF específica.

Investidores Estrangeiros

Caso você seja um investidor estrangeiro, também terá a possibilidade de investir em LF no Brasil. No entanto, você poderá estar sujeito a regulamentações específicas e procedimentos de registro, dependendo de sua nacionalidade e status legal.

Clubes de Investimento

Clubes de investimento são veículos de investimento coletivo formados por pessoas físicas que se unem para investir em conjunto. Esses clubes podem comprar LF, desde que cumpram as regras estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela legislação brasileira.

Fundos de Investimento

Fundos de investimento também podem investir em LF como parte de sua carteira, proporcionando aos investidores individuais acesso indireto a esse tipo de ativo.

Qual o valor mínimo para investir em LF?

O valor mínimo para investir em LF é de R$50 mil. Contudo, você encontrará Letras Financeiras com investimento mínimo de até R$443.877,72. Dessa maneira, você precisará de um capital elevado para aplicar em LF, incluindo esse ativo em sua carteira de investimentos diversificada.

Onde encontrar LF para investir?

Após realizarmos uma pesquisa em algumas corretoras do mercado financeiro, identificamos que a XP Investimentos possui uma ótima gama de LFs. Desse modo, caso você possua afinidade com essa corretora, pode ser uma boa opção para você investir em Letras Financeiras.

Além disso, é possível encontrar esse tipo de aplicação em grandes bancos, que também disponibilizam ativos de renda fixa a você que é correntista.

Conclusão

Investir nas Letras Financeiras pode ser uma estratégia sólida para você que busca um equilíbrio entre segurança e rentabilidade. Ao saber o que são LFs e LFs Perpétuas, você está pronto para avaliar se esses ativos fazem sentido em seu portfólio.

Além disso, agora que você entende as vantagens, desvantagens e riscos desse ativo de renda fixa, poderá encarar qualquer dificuldade gerada pelo mercado.

Agora que você sabe o que é LF, já atualizou sua carteira de investimentos?