Dentro da grande variedade de investimentos disponíveis na renda fixa, temos os CRAs e CRIs. Contudo, mesmo dentro do mesmo investimento, existem opções diferentes que podem trazer resultados distintos a sua carteira. Desse modo, nesse artigo você verá todos os tipos de CRA e CRI, conseguindo assim entender as diferenças entre eles.
Além disso, saberá como a rentabilidade de cada tipo de CRA e CRI funciona, com exemplos práticos e úteis. Ficamos felizes em ajudá-lo em sua jornada no mundo dos investimentos.
Qual o melhor tipo de CRA e CRI para investir?
O melhor tipo de CRA e CRI para investir irá depender de seu objetivo financeiro e de quanto você se sente confortável ao se expor ao risco. Desse modo, caso você queira saber exatamente quanto sua aplicação irá render, o investimento pré-fixado pode ser a melhor opção.
Por outro lado, caso você goste de investir com base na taxa CDI, existe o tipo de investimento pós-fixado. Ou seja, o rendimento de sua aplicação acompanhará a rentabilidade do CDI.
Por fim, caso deseje usufruir dos dois cenários, existe a opção dos investimentos CRAs e CRIs híbridos. Desse modo, sua aplicação terá uma rentabilidade variável + uma parte fixa, possibilitando a você aproveitar da oscilação do CDI ou IPCA sem renunciar a uma garantia de retorno.
Quais são os tipos de CRA e CRI disponíveis?
Os investimentos CRA (Certificados de recebíveis do agronegócio) e CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) são divididos em 3 tipos. Desse modo, os tipos de CRA e CRI disponíveis para você no mercado financeiro são: Pré-Fixado, Pós-Fixado e Híbrido.
Além disso, você deve saber que tanto o CRA como o CRI possuem as mesmas características, em relação a impostos e liquidez. Portanto, caso você queira, não precisará se preocupar em comparar as características dessas aplicações.
Por outro lado, você pode focar seus esforços em escolher o tipo de CRA e CRI que melhor atendem seus objetivos financeiros.
Caso deseje se aprofundar sobre o que são os investimentos CRA e CRI, criamos o artigo abaixo com todos os detalhes. Confira!
CRA e CRI Pré-Fixado
Os CRAs e CRIs pré-fixados se referem a investimentos que tem sua rentabilidade definida no momento de seu aporte. Ou seja, você saberá exatamente quanto seu dinheiro irá render, antes mesmo de aplicá-lo no CRA ou CRI.
Abaixo você pode ver dois exemplos, o primeiro referente a um CRA e o segundo referente a um CRI, ambos pré-fixados.
| Tipos de CRA: Pré-Fixado | ||||
| Ativo | Vencimento | Rentabilidade Anual | Juros Semestrais | Valor Mínimo |
| CRA ATACADÃO – MAI/2027 | 17/05/2027 | 10,50% | A partir de: 16/11/2023 | R$ 1.067,28 |
| Tipos de CRI: Pré-Fixado | ||||
| Ativo | Vencimento | Rentabilidade Anual | Juros Semestrais | Valor Mínimo |
| CRI ASSAÍ – JUL/2027 | 15/07/2027 | 10,50% | A partir de: 15/01/2024 | R$ 1.048,18 |
Confira o exemplo abaixo referente a como um CRA ou CRI pré-fixado funcionam:
Em nosso exemplo, vamos supor que você invista R$25.000,00 em um CRA pré-fixado que tem rentabilidade anual de 10,50% e irá vencer em 17/05/2027.
Desse modo, considerando que você reinvista os juros semestrais recebidos, é possível calcular qual será o rendimento total de sua aplicação.
Veja abaixo a tabela com o rendimento total gerado por conta dessa aplicação.
| Exemplo de Investimento: CRA: Pré-Fixado | ||||
| Valor investido | Rentabilidade Anual | Vencimento | Rendimento Total | Valor no Vencimento |
| R$ 25.000,00 | 10,50% | 17/05/2027 | R$ 11.280,87 | R$ 36.280,87 |
CRA e CRI Pós-Fixado
Já no caso de CRAs e CRIs pós-fixados, seu rendimento irá depender da variação do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Dessa maneira, o seu retorno poderá ser maior caso o CDI suba, ou então menor, caso o CDI caia.
Caso invista nesse tipo de aplicação, é recomendado que você acompanhe o valor da taxa CDI.
Veja abaixo o exemplo de um CRA pós-fixado:
| Tipos de CRA: Pós-Fixado | ||||
| Ativo | Vencimento | Rentabilidade Anual | Juros Semestrais | Valor Mínimo |
| CRA BTG – JUL/2033 | 15/07/2033 | 100% CDI | A partir de: 15/01/2024 | R$ 1.083,00 |
Nesse caso, como você pode ver, a rentabilidade do CRA será de 100% do CDI.
Para exemplificar como esse tipo de aplicação funciona, vamos simular uma aplicação no CRA do banco BTG, que possui data vencimento em 15/07/2033.
Considerando a rentabilidade atual do CDI de 13,15% ao ano, podemos estimar que esse CRA irá render anualmente 13,15% (100% do CDI). Desse modo, caso a taxa do CDI se mantenha por 10 anos, é possível estimar que a rentabilidade total de nosso investimento.
Contudo, vale ressaltar que é improvável que essa taxa se mantenha estável por tanto tempo. Desse modo, utilize esse exemplo apenas como referência para sua análise.
Veja abaixo a tabela referente a simulação de um investimento de R$5.000,00 neste CRA.
| Exemplo de Investimento: CRA Pós-Fixado | ||||
| Valor investido | Rentabilidade Anual | Vencimento | Rendimento Total | Valor no Vencimento |
| R$ 5.000,00 | 100% CDI | 15/07/2033 | R$ 11.959,63 | R$ 16.959,63 |
CRA e CRI Híbrido
Por último, temos os CRAs e CRIs híbridos. Esse tipo de aplicação possui parte de sua rentabilidade fixa, enquanto a outra parte é atrelada ao IPCA ou ao CDI.
Dessa maneira, caso escolha o IPCA como indexador, você garante que seu investimento irá render mais que a inflação daquele período. Ou seja, você saberá que terá um ganho real sobre o dinheiro aplicado (parte fixa da rentabilidade).
Por outro lado, caso escolha o CDI como indexador, você garante que sua aplicação irá render mais que esse índice. Portanto, em tempo de alta das taxas de juros, você pode obter uma ótima rentabilidade.
Veja abaixo dois exemplos de investimentos híbridos, o primeiro sendo um CRA e o segundo sendo um CRI.
| Tipos de CRA: Híbrido | ||||
| Ativo | Vencimento | Rentabilidade Anual | Juros Mensais | Valor Mínimo |
| CRA ASA – MAR/2028 | 15/03/2028 | CDI + 2,80% | A partir de: 17/04/2023 | R$ 998,59 |
| Tipos de CRI: Híbrido | ||||
| Ativo | Vencimento | Rentabilidade Anual | Juros Mensais | Valor Mínimo |
| CRI TRADIMAQ – JUL/2029 | 16/07/2029 | IPC-A + 7,85% | A partir de: 15/08/2022 | R$ 973,20 |
Como os CRAs e CRIs híbridos possuem parte de sua rentabilidade atrelada a um indexador variável, conseguimos apenas estimar qual será o rendimento total.
Dessa maneira, considerando que a taxa IPCA se mantenha nos níveis atuais (3,99%), e utilizando o CRI TRADIMAQ – JUL/2029 como referência, temos o exemplo abaixo.
| Exemplo de Investimento: CRI Híbrido | ||||
| Valor investido | Rentabilidade Anual | Vencimento | Rendimento Total | Valor Total Vencimento |
| R$ 3.000,00 | IPC-A + 7,85% | 16/07/2029 | R$ 2.796,31 | R$ 5.796,31 |
Nesse caso, supondo que você invista R$3.000,00 nesse CRI, é possível estimar um rendimento total de R$2.796,31 na data de vencimento.
Como escolher o melhor CRA e CRI para você?
Cada tipo de CRA e CRI possui suas próprias características em relação a como seu dinheiro irá render. Desse modo, para saber qual CRA e CRI é melhor para você, é importante ter em mente qual é o seu objetivo principal. Se essa meta for a segurança, no caso de você não se sentir confortável para se expor a oscilações de mercado, provavelmente o investimento pré-fixado será o melhor para você.
Por outro lado, escolher opções de CRAs e CRIs pós-fixados pode ser uma ótima opção, caso você esteja esperando um aumento da taxa CDI a médio ou longo prazo.
Já os CRAs e CRIs híbridos que são atrelados ao IPCA, podem ser uma boa opção para você garantir o seu poder de compra a longo prazo. Dessa maneira, você garante que a inflação não irá corroer o seu dinheiro.
Por fim, caso você queira garantir uma rentabilidade maior do que o CDI, escolher CRAs ou CRIs híbridos atrelados a esse indexador pode ser uma ótima saída. Dessa maneira, você se beneficiará da alta das taxas de juros e se protegera de uma eventual queda do CDI.
Conclusão
Saber as diferenças entre os tipos de CRA e CRI disponíveis pode ser essencial no momento de realizar o seu investimento. Desse modo, utilizando as informações fornecidas nesse artigo, você estará pronto para escolher a melhor aplicação para atingir seus objetivos.
Além disso, criar uma carteira de investimentos diversificada, com CRAs e CRIs pré-fixados, pós-fixados e híbridos, pode ser a melhor alternativa a longo prazo. Dessa maneira, você pode usufruir dos benefícios e características de todas as aplicações.
Por fim, defina seus objetivos financeiros com clareza e selecione os CRAs e CRIs com cautela, fazendo com que você maximize os seus resultados.
Já está pronto para escolher o melhor tipo de CRA e CRI para investir?
