Investir no mercado de ações pode ser extremamente lucrativo, fornecendo oportunidades de crescimento tanto no curto quanto no longo prazo. Contudo, existem diversas estratégias que podem ser utilizadas por você na hora de escolher seus ativos, sendo que uma delas é chamada de Buy and Hold. Desse modo, nesse artigo você saberá o que é Buy and Hold e como escolher as melhores ações.
O Buy and Hold se refere a uma estratégia de investimento focada na compra de ações para obter lucro com o crescimento de longo prazo. Ou seja, a filosofia do Buy and Hold enfatiza a compra de empresas sólidas com o objetivo de mantê-las por um período prolongado (normalmente anos ou até décadas).
Desse modo, em vez de perseguir tendências de curto prazo ou reagir a flutuações diárias do mercado, os investidores que aplicam o Buy and Hold buscam ações com grande probabilidade de possuir um futuro brilhante.
Agora, você irá entender em detalhes como utilizar essa técnica que é aplicada por investidores lendários, como o próprio Warren Buffett!
Como funciona o Buy and Hold?
Como vimos acima, o Buy and Hold é uma estratégia de investimento que valoriza a sua paciência, sendo baseada apenas na compra e manutenção de ações de boas empresas.
Contudo, antes de comprar as suas ações, você deve conhecer os pilares em que essa estratégia se fundamenta.
Seleção de qualidade
Para realizar o Buy and Hold, você deve gastar um tempo considerável pesquisando e selecionando empresas que apresentam um sólido histórico de lucratividade. Ou seja, realize uma análise fundamentalista e/ou técnica para identificar se a empresa desejada possui uma gestão competente e um potencial significativo de crescimento.
Além disso, avalie se ação escolhida realiza o pagamento de dividendos de forma recorrente. Desse modo, além de obter lucro com a valorização da empresa, você também se beneficiará com o recebimento de uma renda extra através dos dividendos.
Por fim, não tente procurar o pote de ouro no fim do arco-íris. Ou seja, busque empresas líderes de mercado e que já possuem uma marca forte e duradoura.
Dessa maneira, você reduz o risco de investir em uma empresa que ainda precisa se provar e aumenta as chances de obter sucesso no longo prazo.
Tempo como aliado
Em segundo lugar, o Buy and Hold se beneficia do efeito dos juros compostos. Desse modo, ao investir pensando no longo prazo, você permite que seus investimentos cresçam exponencialmente ao reinvestir dividendos e deixar os ganhos de capital se acumularem.
Dado tempo suficiente, mesmo pequenas quantidades de dinheiro investidas podem crescer substancialmente devido aos juros compostos.
Confira abaixo um exemplo de como os juros compostos podem ser seu maior aliado no investimento em ações:
Para nosso exemplo, vamos utilizar a empresa CEMIG PN N1, que realizou o pagamento de 8,74% em dividendos em 2023.
Desse modo, utilizando esse valor como média, criamos a tabela abaixo para mostrar em quanto tempo você dobraria o valor aplicado apenas reinvestindo os dividendos recebidos (não estamos considerando a valorização da ação ao longo dos anos).
| Valor Investido | R$ 5.000,00 | ||
| Ação | Dividendos Estimados (a.a.) | Prazo (Anos) | Valor Final |
CMIG4 | 8,74% | 1 | R$ 5.437,00 |
| 2 | R$ 5.912,19 | ||
| 3 | R$ 6.428,92 | ||
| 4 | R$ 6.990,81 | ||
| 5 | R$ 7.601,80 | ||
| 6 | R$ 8.266,20 | ||
| 7 | R$ 8.988,67 | ||
| 8 | R$ 9.774,28 | ||
| 9 | R$ 10.628,55 | ||
Como você pode ver, apenas reinvestindo os dividendos (caso a média de 8,74% se mantenha), você dobraria o valor investido dentro do prazo de 9 anos.
Custos e impostos reduzidos
A redução de custos de transação e impostos menores são outros benefícios que o Buy and Hold fornece a você.
Desse modo, devido a realizar operações com menor frequência (ao compararmos com o Swing Trade e Day Trade), você pagará menos taxas de corretagem ao longo do ano.
Além disso, a tributação sobre o Buy and Hold é inferior a outras estratégias. Isso ocorre pois, você apenas terá que pagar impostos sobre o ganho de capital de suas ações caso realize a venda delas (não sendo algo frequente nesse tipo de abordagem).
Mais tempo livre para você!
O Buy and Hold é interessante por ser uma estratégia adequada para investidores que não gostam ou que não possuem tanto tempo para se dedicar ao acompanhando do mercado financeiro.
Ela pressupõe que, ao investir em uma empresa de qualidade, as flutuações de curto prazo importarão pouco no desempenho do investimento a longo prazo.
Dessa maneira, você precisará desprender seu tempo apenas no momento de análise da ação desejada. Após a escolha do ativo, você não terá que realizar novas análises, se concentrando apenas em colher os frutos e realizar novos aportes.
Há críticos que argumentam que é impossível superar o mercado consistentemente escolhendo ações individualmente. Contudo, os investidores que utilizam o Buy and Hold argumentam que através da escolha cuidadosa e da paciência, é possível sim obter retornos acima da média.
Buy and Hold – Dicas e Truques
Agora, você já sabe o que é o Buy and Hold e já conhece suas principais características. Contudo, buscando obter um melhor resultado a longo prazo, confira abaixo algumas dicas e truques que você pode utilizar para maximizar seu retorno!
Realize aportes constantemente
Talvez a dica mais importante, que levará você até sua liberdade financeira, é a compra de novas ações (aportes) de forma constante. Desse modo, após definir boas ações para realizar o Buy and Hold, manter os aportes constantes é a chave que o levará até seus objetivos financeiros.
Ao realizar aportes mensais que cabem em seu orçamento, você verá o crescimento de seu patrimônio e começará a pegar gosto por isso. Desse modo, isso o incentivará a manter e até aumentar os aportes, o tornando um investidor mais experiente e seguro de suas escolhas.
Aproveite a baixa para comprar mais ações
Agora que você realiza aportes de forma constante, a segunda dica vital para você ganhar dinheiro com o Buy and Hold é aproveitar a baixa das ações em carteira para comprar mais cotas.
Ou seja, caso uma ação que você já possui (já foi analisada e aprovada por você) esteja em baixa, pode ser o momento ideal para você comprar mais cotas e diminuir o seu preço médio.
Desse modo, quando chegar no momento de realizar o seu aporte mensal, avalie quais ações de sua carteira estão negativas (preço atual menor do que seu preço de compra) e realize o seu aporte nessas empresas.
Dessa maneira, você reduzirá o seu preço médio e quando essa empresa voltar a subir, você terá lucro com a valorização do ativo.
Reinvista os dividendos recebidos
Como vimos anteriormente neste artigo, reinvestir os dividendos é uma arma extremamente poderosa que irá impulsionar o seu crescimento financeiro.
Portanto, ao combinar as dicas acima com o reinvestimento dos dividendos recebidos, você estará maximizando o seu retorno e utilizará o poder do Buy and Hold a seu favor.
Diversifique sua carteira
Talvez você já tenha ouvido que diversificar os ativos de sua carteira de investimentos é importante, mas por que você deve realizar esse procedimento?
Ao possuir uma carteira de investimentos diversificada, você diminuirá o risco de uma redução drástica de seu patrimônio, no caso de uma eventual crise. Desse modo, se uma ação ou setor sofrer uma perda ela poderá ser compensada por ganhos em outros investimentos, minimizando o impacto em seu portfólio global.
Portanto, é recomendado que você possua empresas de setores distintos em sua carteira, ampliando as suas chances de sucesso! Além disso, avalie a possibilidade de incluir ativos de Renda Fixa, que possuem menor risco e podem auxilia-lo a balancear seu portfólio.
Acompanhe suas ações mensalmente
Por fim, realize o acompanhamento de suas ações mensalmente, com o intuito de avaliar o desempenho de sua carteira.
Contudo, lembre-se que o Buy and Hold se refere a uma estratégia de longo prazo, então, não se prenda tanto aos números nos primeiros meses.
Devido as ações serem ativos de renda variável, mesmo a melhor análise de mercado pode estar errada no curto prazo. Ou seja, até a melhor ação pode trazer um resultado negativo nos primeiros meses, por conta de condições de mercado.
Portanto, não desanime e continue focado no crescimento ao longo dos anos. Os dividendos e a valorização de uma boa empresa tendem a compensar oscilações de curto prazo.
Quais setores da bolsa são indicados para Buy and Hold?
Você pode utilizar os setores da Bolsa de Valores (B3) como auxilio na hora de escolher as empresas que estarão em sua carteira de Buy and Hold. Desse modo, ao entender o funcionamento de cada setor, você saberá como deve ser o comportamento de cada empresa antes mesmo de realizar uma análise aprofundada.
Ou seja, caso a empresa não siga o comportamento padrão do setor escolhido, será importante realizar uma análise mais detalhada antes de seguir com seu investimento.
Alguns setores utilizados por muitos investidores para o Buy and Hold são: Utilidade Pública; Petróleo, Gás e Biocombustíveis; Financeiro e Saúde.
Certas empresas dos setores de Materiais Básicos e Bens Industriais também são consideradas por diversos investidores e podem trazer bons resultados, como a Vale e a WEG.
Contudo, lembre-se que a escolha do setor é extremamente pessoal, sendo importante que você esteja seguro e confiante com a sua decisão. Além disso, não existem garantias no mercado de ações, sendo que mesmo empresas de setores mais “confiáveis” podem trazer resultados negativos.
Quais ações utilizar no Buy and Hold?
Para escolher as melhores ações a serem utilizadas no Buy and Hold, você deve seguir os passos abaixo:
- Focar em empresas sólidas e líderes de mercado
- Escolher ações que pagam dividendos
- Avaliar o histórico e o setor da empresa desejada
- Realizar uma análise fundamentalista e/ou técnica
- Investir de forma diversificada
Desse modo, ao seguir esses passos, você conseguirá avaliar boas empresas que poderão trazer resultados promissores para a sua carteira.
Agora, para auxiliar você em seu processo de análise, confira abaixo algumas empresas que fazem parte de setores sólidos de nossa Bolsa de Valores (B3).
Nota: As ações mencionadas abaixo não se referem a uma recomendação de investimento, devendo ser utilizadas apenas como exemplo. A escolha e o risco de investir em qualquer ação mencionada abaixo é de responsabilidade do leitor.
| Setor – Utilidade Pública | |||
| Nome da empresa | Sigla | Dividendos – YELD (Base 2023) | Dividendos – RATE (Base 2023) |
| TAESA ON N2 | TAEE3 | 28,28% | R$ 3,52 |
| CEB ON | CEBR3 | 16,60% | R$ 2,65 |
| COELBRA | CEEB5 | 11,11% | R$ 4,56 |
| REDE ENERGIA | REDE3 | 11,06% | R$ 0,71 |
| CEMIG PN N1 | CMIG4 | 8,74% | R$ 1,01 |
| Setor – Petróleo, Gás e Biocombustíveis | |||
| Nome da empresa | Sigla | Dividendos – YELD (Base 2023) | Dividendos – RATE (Base 2023) |
| PETROBRAS ON N2 | PETR3 | 18,72% | R$ 7,13 |
| ULTRAPAR ON NM | UGPA3 | 1,37% | R$ 0,35 |
| ENAUTA PART ON NM | ENAT3 | 0,96% | R$ 0,15 |
| Setor – Financeiro | |||
| Nome da empresa | Sigla | Dividendos – YELD (Base 2023) | Dividendos – RATE (Base 2023) |
| BB SEGURIDADE | BBSE3 | 10,52% | R$ 3,49 |
| BANCO BMG PN | BMGB4 | 10,49% | R$ 0,37 |
| BANCO DO BRASIL ON | BBAS3 | 8,38% | R$ 4,54 |
| BANESTES ON | BEES3 | 6,98% | R$ 0,63 |
| ITAUSA | ITSA4 | 5,41% | R$ 0,54 |
Quem criou o Buy and Hold?
A estratégia de investimento Buy and Hold não possui um único criador, pois ela evoluiu com o mercado de ações ao longo do tempo, refletindo uma filosofia de investimento que antecede a própria ideia de Wall Street.
Contudo, o conceito de Buy and Hold ganhou grande destaque e validação através do investidor lendário Benjamin Graham, considerado o pai do investimento em valor (“value investing”).
Graham, professor da Universidade de Columbia e autor de obras fundamentais como “The Intelligent Investor”, pregava a filosofia de investir em empresas subvalorizadas e mantê-las por um longo período de tempo. Desse modo, permitindo que os investidores se beneficiassem da verdadeira essência e do crescimento dessas empresas.
Outro investidor que tem seu nome fortemente atrelado ao Buy and Hold é Warren Buffett, discípulo de Benjamin Graham, que aperfeiçoou e popularizou a abordagem através do sucesso obtido ao aplica-la em sua empresa (Berkshire Hathaway).
Desse modo, sua abordagem de procurar empresas com “fosso econômico” (ou seja, uma vantagem competitiva sustentável) e mantê-las indefinidamente, tornou-se um modelo para investidores individuais e gestores de fundos ao redor do mundo.
De forma mais ampla, o Buy and Hold reflete a lógica econômica fundamental que empresas com bons fundamentos tendem a crescer e se valorizar ao longo do tempo.
Dessa maneira, ela não se relaciona com um único criador, mas sim com um entendimento compartilhado por muitos dos maiores investidores da história.
Buy and Hold realmente funciona?
O Buy and Hold é uma técnica extremamente poderosa, que ao ser utilizada da forma correta potencializará o retorno obtido através de uma carteira de ações.
Desse modo, aplique as técnicas apresentadas nesse artigo e realize uma análise detalhada da empresa escolhida antes de investir. Além disso, lembre-se que o Buy and Hold se refere a uma técnica que exige paciência para aguardar os resultados de longo prazo e determinação para realizar aportes de forma constante.
Por fim, crie sua carteira de investimentos e inicie sua jornada o quanto antes, utilizando o tempo e os juros compostos a seu favor.
